接待接见87金融汇互联网金融超市! 请登陆
| | | |
热门阅读 Hot
  •  
  •  
  •  
理财运动 New
  •  
  •  
理财常识 Hot
  •  

理财东西
商务平台
关于我们
新手指南
轻松理财,幸福生活

 > 

上证:----亿元  (涨:-仄:-跌:-)

深证:----亿元  (涨:-仄:-跌:-)

银华永祥保本混淆(180028)

保本型 较低风险
最新净值:--(--)
购置出发点:1000
累计净值: 1.647
基金费率: 1.2% 0.48% (4.0合)

收益率

  • 远1月
    0.14%
  • 远3月
    1.06%
  • 往年以来
    1.41%
  • 建立以来
    65.44%

投入1万元收益测算(元)

  • 昨日
    --
  • 远1月
    14
  • 远3月
    106
  • 往年以来
    141
  • 建立以来
    6543
基金持仓
序号 股票名称 持仓占比 涨跌幅

数据载入中...

行业设置
行业 占比
1、制造业 1.81%
2、电力、热力、燃气及水生产和供给业 1.13%
3、信息传输、软件和信息技术服务业 0.10%
4、文明、体育和娱乐业 0.04%
5、金融业 0.03%
6、租赁和商务服务业 0.02%
7、制造业 9.52%
8、交通运输、仓储和邮政业 3.09%
9、批发和零售业 1.47%
10、金融业 1.00%
11、采矿业 0.50%
12、房地产业 0.50%
13、制造业 4.91%_3366566.com
14、批发和零售业 0.94%
15、金融业 0.60%
16、制造业 17.93%
17、信息传输、软件和信息技术服务业 4.23%
18、房地产业 4.20%
19、金融业 4.01%
20、批发和零售业 2.48%
21、电力、热力、燃气及水生产和供给业 1.68%
22、交通运输、仓储和邮政业 1.24%
23、制造业 10.61%
24、房地产业 5.95%
25、批发和零售业 2.98%
26、金融业 1.89%
27、建筑业 1.17%
28、电力、热力、燃气及水生产和供给业 0.98%
29、制造业 4.56%
30、批发和零售业 2.38%
31、信息传输、软件和信息技术服务业 2.02%
32、农、林、牧、渔业 1.43%
33、采矿业 0.71%
34、租赁和商务服务业 0.61%
  • 累计收益率走势
  • 单元净值走势
  • 累计净值走势
挑选工夫:
1个月
3个月
6个月
12个月
建立以来

数据载入中...

资产设置

数据载入中...

数据载入中...

债券投资明细
债券种类 债券市值(万元) 占净值比例(%)
国贸转债 113 0.89%
16恒金2A1 742 5.84%
16京能电力CP001 1001 7.88%
16中山城投CP001 1006 7.92%
14沪世茂MTN002 1040 8.19%
14京城建MTN002 1025 8.07%
12电气02 1233 9.71%
根基概略
基金全称 银华永祥保本混淆型证券投资基金
基金建立日期 2011-06-28
最新范围(亿元) 1.28
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
基金司理引见

姜永康

流动收益部总监,硕士学位。2001年至2005年就任于中国安然保险(集团)股份有限公司,历任研究员、组合司理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,担负养老金管理部投资司理职务,现任银华基金管理有限公司流动收益部总监、A股基金投资决策委员会委员。自2007年1月30日起任银华保本增值证券投资基金基金司理基金司理,自2008年1月8日至2009年2月18日任银华货币市场证券投资基金基金司理,自2008年12月3日起兼任“银华增强收益债券型证券投资基金”基金司理,自2011年6月28日起兼任银华永祥保本混淆型证券投资基金基金司理。现同时兼任公司流动收益部总监及流动收益基金投资总监。自2013年7月8日起兼任银华永泰主动债券型证券投资基金基金司理,现同时担负公司总经理助理、流动收益部总监及流动收益基金投资总监。自2013年8月15日起兼任银华中证转债指数加强分级证券投资基金基金司理。

功绩基准对照 每一个保本期肇端日的3年期银行活期存款税后收益率
投资目的
本基金接纳投资组合保险手艺,正在确保保本期到期时本金平安的基础上,经由过程保本资产和收益资产的动态平衡配置管理,实现组合资产的稳固增进和保本时期收益的最大化。
投资局限
为具有优越流动性的金融工具,包孕海内依法刊行生意业务的债券、股票、权证、货币市场东西和法律法规或中国证监会许可基金投资的其他金融工具。
投资战略

本基金接纳恒定比例组合保险战略 (CPPI, Constant Proportion Portfolio Insurance)和基于期权的组合保险战略(OBPI,Option-Based Portfolio Insurance)。个中重要经由过程CPPI 战略静态调解保本资产取收益资产的投资比例,以确保正在保本期到期时本基金代价不低于事先设定的某一目的代价,从而实现基金资产正在保本基础上的增值目标。

1.CPPI投资战略取资产设置凭据恒定比例组合保险道理,本基金将凭据市场的颠簸、组合平安垫(即基金净资产凌驾基金代价底线的数额)的巨细静态调解保本资产取收益资产投资的比例,经由过程对保本资产的投资实现保本期到期时保本金额的平安, 经由过程对收益资产的投资追求保本时期资产的稳固增值。本基金对保本资产和收益资产的资产设置详细可分为以下四步:第一步:肯定保本资产的最低设置比例。凭据保本期末投资组合最低目的代价(本基金的最低保本值为保本金额的 100%)和公道的贴现率,设定当期应持有的保本资产的最低设置数目和比例,即投资组合的平安底线。) () (t T rT T te P P PV P - -= =个中: tP 为当期保本资产现值, T P 为保本期末投资组合最低目的代价,r 为贴现率,T 为到期工夫,t为当前工夫。第二步:盘算投资组合的平安垫(Cushion),即投资组合净值凌驾平安底线的数额。t t tP V C - =个中: tC 为组合平安垫, tV 为当期投资组合净值。第三步:肯定收益资产的最高设置比例。凭据组合平安垫和收益资产风险特性,决意平安垫的放大倍数——风险乘数,然后凭据平安垫和风险乘数盘算当期可持有的收益资产的最高设置比例,其他资产投资于保本资产。) ( t t t tP V n nC E - = =个中: tE 为当期持有的收益资产上限,n为放大倍数。个中放大倍数重要凭据当期权益类市场的估值状况、宏观经济运转状况、债券市场收益率程度、基金资产的风险承受能力等身分停止静态调解。第四步:静态调解保本资产和收益资产的设置比例。凭据平安垫程度、市场估值状况,并联合市场现实运转态势制订收益资产投资战略,停止投资组合管理,实现基金资产正在保本基础上的增值。

2.OBPI投资战略取资产设置OBPI 战略重要凭据期权的收益特性停止构建,其重要投资思绪为正在投资期初同时购置风险资产(如:股票)和响应的看跌期权,当股票价格下跌时,可执行看跌期权,以躲避股票价格的下跌,当股票价格上涨时,则抛却运用看跌期权,以享用正股价格上行的收益。从投资结果剖析,OBPI 的投资目的为一方面能够享用市场上涨时的收益,另一方面又能够锁定市场下跌时的丧失。从这个角度动身,OBPI 战略的中心头脑为构建一个投资组合,使其下行风险可控,上行可享用投资收益。而凭据期权平价公式,OBPI 战略可由股票和看跌期权的投资组合衍生出另一种投资战略,即经由过程买入无风险资产和看涨期权以锁定下行风险,详细的决议计划历程能够经由过程以下公式推演获得:S Put Xe Callrt+ = + - 个中:Call 为看涨期权, rtXe-为无风险资产,X 为期权的实行价钱,S 为股票,Put为看跌期权。从上式看出,本基金能够经由过程不同类型的组合设置实现两类 OBPI 投资战略,一是构建债券组合和看涨期权的组合,便可转换公司债券投资;二是正在投资看跌权证时,可正在买入该权证的同时,买入权证对应的股票类资产。经由过程以上两种差别的资产组合去实现下行风险可控,上行可享用投资收益的投资目的。

3.保本资产投资战略本基金将接纳宏观情况剖析和微观市场订价剖析两个方面停止保本资产的投资, 重要投资战略包孕债券投资组合战略和个券挑选战略。

(1)债券投资组合战略

①组合暂期设置战略基于保本基金的特性,本基金构建组合暂期取基金保本期相婚配的债券组合,以包管组合收益的稳定性,有用掌握债券利率风险,包管本基金的保本资产组合收益的稳定性。正在肯定组合暂期的基础上,本基金投资将凭据差别限期的市场收益率更改状况,正在临时、中期和短时间债券间停止设置,合时接纳子弹型、哑铃型或梯型战略构建投资组合,以期正在收益率曲线调解的历程中得到较好收益。

②类属资产设置战略凭据差别债券资产类种类收益取风险的预计和判定, 经由过程剖析各种属资产的相对收益和风险身分,肯定差别债券品种的设置比例。重要决议计划根据包孕将来的宏观经济和利率情况研讨和展望, 利差更改状况、 市场容量、信用等级状况和流动性状况等。经由过程情形剖析的要领,判定各个债券类属的预期持有期回报,正在差别债券种类之间停止设置。

(2)个券挑选战略正在个券挑选历程中,本基金将凭据市场收益率曲线的定位状况和个券的市场收益率状况,综合判定个券的投资代价,挑选风险收益特性最婚配的种类,构建详细的个券组合。

①信誉债投资战略正在信誉债的挑选方面,本基金将经由过程对行业经济周期、刊行主体内内部评级和市场利差剖析等判定,并联合税收差别和信用风险溢价综合判定个券的投资代价,增强对企业债、公司债等种类的投资,经由过程对信誉利差的剖析和管理,获得逾额收益。本基金借将应用现在的交易所和银行间两个投资市场的利差差别, 亲切存眷两市场之间的利差颠簸状况,主动寻觅跨市场中现券和回购操纵的套利时机。

②可转换公司债券投资战略可转换公司债券的资产特性即包罗一个看涨期权和无风险债券资产,即 OBPI 战略公式中的Call +rtXe-。正在本基金购入可转换债券后,正在剖析的历程中可将其拆分成债券和与其相对应的看涨期权所构建的投资组合,以掌握资产组合下行风险。当根蒂根基股票价格近低于转股价时,本基金可选择将可转换公司债券持有到期,享用债券本息收益;当根蒂根基股票价格远高于转股价时,本基金可选择将可转换公司债券转换为股票,然后卖出股票,享用股票差价收益。因而,正在此战略下,投资可转换公司债券下行风险可控,上行可享用投资收益。基于以上的理论基础,本基金正在详细的投资历程中,将综合分析可转换公司债券的股性特性、债性特性、流动性、摊薄率等身分的基础上,接纳 Black-Scholes期权订价模子和二叉树期权订价模子等数量化估值东西评定其投资代价,挑选个中平安边沿较下、刊行条目相对优惠、流动性优越,而且其根蒂根基股票的基本面优秀、具有较好红利才能或生长远景、股性活泼并具有较下上涨潜力的种类,以公道价钱买入并持有,凭据内含收益率、合溢价比率、暂期、凸性等身分构建可转换公司债券投资组合,获得妥当的投资回报。另外,本基金将经由过程剖析差别市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对代价,经由过程对标的转债股性取债性的公道订价,力图挑选被市场低估的种类,去构建本基金可转换公司债券的投资组合。

③资产支撑证券投资战略本基金将深切剖析资产支撑证券的市场利率、刊行条目、支撑资产的组成及质量、提早了偿率、风险赔偿收益和市场流动性等基本面身分,预计资产违约风险和提早偿付风险,并凭据资产证券化的收益构造布置,模仿资产支撑证券的本金了偿和利钱收益的现金流历程,辅佐接纳蒙特卡洛要领等数量化订价模子,评价其内涵代价,并联合资产支撑证券类资产的市场特性,停止此类种类的投资。

4.收益资产投资战略

(1)股票投资战略正在股票的挑选上,本基金将应用定量取定性的目标相结合的要领,接纳“自下而上”的选股战略, 以代价选股、组合投资为原则,挑选具有估值吸引力、增进潜力明显的公司股票。经由过程挑选下流动性股票,包管组合的下流动性;经由过程挑选具有上涨或分红潜力的股票,包管组合的收益性;经由过程疏散投资、组合投资,低落个股风险取集中度风险。经由过程“自下而上”精选个股,夸大静态择时选股的自动管理战略,存眷具有高成长性和估值上风的个股,并在此基础上应用静态调解的资产设置手艺及响应的数量化要领停止组合管理, 进步投资组合绩效。除此以外,本基金借将正在精选个股的基础上,积极参与新股申购和配售,以得到稳固的股票一级市场投资回报。详细标的挑选方面,本基金重要从公司基本面、估值程度和市场环境等方面停止挑选,并思索二级市场公道估值和订价,正在有用辨认和防备风险的条件下,获得逾额收益。

(2)权证投资战略经由过程剖析看跌权证的特性和 OBPI 战略,本基金正在停止看跌权证资产投资历程中,也可采用 OBPI 的投资战略。即正在投资看跌权证时,同时买入其对应的股票资产(为前述公式中的S + Put ),从而到达保本增值的目标。正在股票价格上涨的历程中,本基金挑选抛却实行看跌权证,从而获得股价上涨带来的价差收益,而正在股价下跌的历程中,本基金挑选实行权证,则可躲避股价下跌风险。本基金将正在以上实际框架的基础上,遵照法律法规的相关规定,应用期权估值模子,凭据隐含颠簸率、 盈余限期、 正股价格走势,并联合本基金的资产组合状态停止看跌权证投资。关于法律法规大概羁系部门许可投资的其他种类,本基金根据有关规定停止投资。

基金费率
申购费率
持有金额 费率
0万元至50万元 X=1.2%
50万元至100万元 X=1%
100万元至200万元 X=0.8%
200万元至500万元 X=0.6%
500万元以上 X=1000元/笔
赎回费率
持有工夫 费率
0.00年至1.00年 X=1.8%
管理费率
称号 费率
基金管理费 1.2%
基金托管费 0.2%
净值分红
汗青净值
日期 万份收益(元) 七日年化(%)
3366566.com

数据载入中...

基金分红
分红年度 权益注销日 除息日 盈余发放日 每10份收益单元派息(元)
久无分红纪录
基金拆分
日期 单元净值 累计净值 增长率
久无拆分纪录
推荐基金
  • 远3月收益
    0.10% 最新净值:1.008
    基金代码:000028
    保本投资,锁定风险,平安
  • 远3月收益
    -1.36% 最新净值:0.987
    基金代码:320020
    资产保值增值东西,保本混
  • 远3月收益
    0.40% 最新净值:1.011
    基金代码:000066
    保本基金,熊市保本,牛市
  • 远3月收益
    1.06% 最新净值:1.428
    基金代码:180028
    保本混淆,锁定风险,收益
  • 远3月收益
    -0.67% 最新净值:1.001
    基金代码:180002
    风险较低,保本为重,妥当
  • 正规产物

  • 知心效劳

  • 轻易实惠

购置流程
  • 1免费注册

  • 2基金开户

  • 3产物挑选

  • 4购置/定投

  • 5确认份额

  • 6最先赢利